Forex Swap Taxas Estratégia

No básico do Forex Swaps. Updated 20 de abril de 2016 às 9 41 AM. No mercado forex um swap de câmbio é uma transação de duas ou duas pernas usado para trocar ou trocar a data de valor para uma posição de câmbio para outro Além disso, o termo swap pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de swap que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio da data inicial do valor, muitas vezes o ponto Para obter a taxa de câmbio a termo ao fixar o preço de uma operação de swap de câmbio. Como uma transação de troca de Forex Trabalha. Na primeira etapa de uma transação de troca de divisas, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida contra outra moeda, Taxa em uma data inicial Isso é muitas vezes chamado de data próxima, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendido ou comprado em relação à outra moeda em um A segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamado de data distante. Este negócio de troca de forex efetivamente resulta em nenhuma ou muito pouca exposição líquida à taxa spot, já que embora a primeira perna apresente risco de mercado spot, a segunda etapa da Swap imediatamente fecha-lo down. Forex pontos de swap eo custo de Carry. O forex pontos de swap para uma determinada data de valor será determinada matematicamente a partir do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo que se estende desde a data local Até a data de valor. Isso às vezes é chamado de custo de carry ou simplesmente carry e será convertido em pips de moeda, a fim de ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias do spot até o , Mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data de valor a termo. Em geral, o carry será positivo para a parte que vende a moeda de taxa de juros mais alta adiante E negativo para a parte que compra a taxa de juros mais elevada forward. Why Forex Swaps são usados. Um swap de câmbio será muitas vezes utilizado quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição aberta existente forex para a frente a uma data futura para evitar ou atrasar A entrega exigida no contrato No entanto, uma troca de forex também pode ser empregada para trazer a data de entrega mais próxima. Como um exemplo, os comerciantes de forex irão muitas vezes executar rollovers, mais tecnicamente conhecido como tom swaps próximos, para estender a data valor do que era anteriormente Uma posição no local entrou em um dia antes para a atual valor valor pontual Alguns varejo corretores forex top lista de corretores de confiança vai mesmo executar esses rollovers automaticamente para os seus clientes em posições abertas após 5pm EST. Por outro lado, uma empresa pode querer usar Um swap cambial para fins de hedging, se eles descobriram que um fluxo de caixa de moeda antecipada, que já tinha sido protegido com um contrato definitivo forward, foi realmente vai ser adiada para a E um mês adicional. Em este caso, eles poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato outright contrato existente para fora um mês Eles fariam isso concordando com uma troca de forex em que fecharam o contrato de data próxima existente e, em seguida, abriu um novo para o desejado Data de um mês mais longe. Risco Declaração Trading Forex sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores A possibilidade existe que você poderia perder mais do que o seu depósito inicial O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você também Como para você. Triple SWAP Strategy. Traders, sabendo as especificidades do cálculo SWAP, tentar gerar renda mantendo uma posição aberta após o fechamento da sessão de negociação Embora na maioria dos casos SWAP é negativo iea certa quantia é deduzida da conta de um comerciante, alguns Os pares de moedas são caracterizados por parâmetros SWAP positivos, ou seja, determinados fundos são creditados na conta do comerciante. Alguns comerciantes acreditam que o ganho mais substancial no entanto pode ser um Chieved no final da sessão de negociação na quarta-feira, quando um Swap triplo é cobrado, portanto, eles geralmente abrem posições de grande volume dentro de um curto espaço de tempo na esperança de fazer um lucro Esta é realmente a essência de sua estratégia As posições não são Mantidos abertos por um longo tempo mas fechados quase imediatamente após o positivo SWAP ocorre assim, os especuladores podem comprar moeda 20-30 segundos antes do SWAP é cobrado e fechar a posição ou seja, ir curto, 10-15 segundos após o rollover é creditado em sua conta . Deve ser claramente entendido que durante esses 40-50 segundos a partir da colocação de tal posição até a sua liquidação um procedimento de liquidação é implementado na íntegra A liquidação é fornecida por bancos e LPs para permitir que os comerciantes para manter suas posições abertas após a sessão é fechada É geralmente associado com o procedimento de rollover quando ocorre uma execução de duas operações opostas com uma liquidação da posição anteriormente aberta ea outra reabertura Uma posição idêntica do mesmo volume mas em um preço diferente com o pagamento para a colocação de noite no fatorado dentro. A liquidação é realizada para todos os contratos compreendendo posições curtas abertas por especuladores triple-SWAP A precipitação com que abrem negociatas é raciocinada por O perigo de movimentos adversos de preços, que podem resultar em perdas substanciais que podem ser impossíveis de recuperar, mesmo com o uso de um Triple SWAP Posições são abertas e liquidadas em segundos, realizável através da aplicação de Advanced Triple SWAP Expert Advisors Alguns Market-Makers são Consciente de tais táticas e, portanto, pode influenciar o preço, tentando controlar e proteger o mercado do uso de tais estratégias. As flutuações do par de moedas durante o processo de liquidação pode afetar o rendimento Se não houve nenhuma alteração na cotação Ou subiu subitamente, um comerciante pode sair do comércio com um ganho ou nenhum produto em todos no entanto, eles poderiam obter um SWAP positivo creditado a Sua conta Em caso de movimentos de preço adversos um comerciante pode incorrer em perdas que poderiam ser cobertos por pagamentos SWAP positivos O ganho virá na forma da diferença entre o SWAP positivo e as perdas incorridas juntamente com a comissão paga ao broker. Let Por exemplo, onde a taxa de juros AUD é consideravelmente superior à taxa de juros do USD, o que resulta em uma desproporção das posições longas e curtas AUDUSD com o volume de posições compradas excedendo as posições curtas no mercado. Procedimento de liquidação é lançado Longas posições em AUDUSD são fechadas, o que desencadeia mais vendas em dólar australiano Este processo é naturalmente seguido por diminuições nas cotações de BID eo alargamento da diferença entre o Best ASK eo Best BID com pouca ou nenhuma mudança para o ASK quotes O preço do BID sobe após a reabertura daqueles comércios, ou seja, após a recompra AUD, que eventualmente ajuda a normalizar os diferentes valores. ECN ambiente BID e ASK preços são exibidos no Depth of Market Level2, que é constantemente reabastecido pelos dados fornecidos pelo Liquidity Providers LPs, bem como um corretor s próprio livro de ordens de limite. A profundidade de mercado pode olhar como follows. Pending As ordens de compra e venda são agrupadas de acordo com o preço indicado com o BestBid e BestAsk exibidos nos gráficos correspondentes. O encerramento de sessão de processo de liquidação requer a liquidação de todas as posições seguidas por sua reabertura posterior com SWAP fatorada em Dado que um negócio é fechado por Um negócio no lado oposto, o banco deve vender os contratos previamente abertos para liquidar uma ordem de compra. Quando o número de posições longas excede o número de curtas, o pool de ordens na profundidade de mercado olha como segue durante a liquidação. Grande volume de LPs Buy Ordens de limite está se consolidando em um nível de preço que difere muito do atual um o volume de 120 lotes a um preço de 0 9700 Quanto às ordens de Buy Limit de Os clientes de um corretor, a sua quota na liquidez total é muito menos o preço varia de 0 9745 para 0 9741.O BestBid e BestAsk preços são exibidos em gráficos em um dado momento no tempo Estes preços representam preços de execução da ordem no entanto, os volumes disponíveis Para comprar ou vender moedas a esses preços pode ser insignificantemente pequeno e se uma ordem de grande volume é colocada, o preço de execução será muito pior do que os melhores preços exibidos O preço BestAsk atual na Profundidade do Mercado é 0 9746, enquanto o preço BestBid É 0 9745 Se não houver novas encomendas feitas por clientes ou LPs neste curto prazo, a ordem Sell Limit de 1 5 lotes volume ao preço 0 9746 Ask preço será combinado com ordens de Buy Limit de 1 1 lotes volume total 0,2 0,4 0,1 0,1 0,3 a preços que variam de 0 9745 a 0 9741 Preços de lances Neste caso 0 9700 será o próximo preço de lance disponível Tal diferença de preço poderá desencadear um pico no gráfico. O preço de lances Será mantida nos próximos segundos após a reabertura do AUDUSD Em caso de baixo nível de margem, as posições de um cliente poderiam ser liquidadas de acordo com o procedimento Stop Out Se ocorrer uma diferença de preço, todas as ofertas serão automaticamente fechadas ao primeiro preço disponível após o Gap, que Pode, conseqüentemente, levar a saldos negativos de negociação. Um cliente coloca uma ordem de compra de 31 10 lotes de volume em AUDUSD em 23 59 tempo servidor Alguns segundos depois, após a liquidação e SWAP procedimentos, eles fecham a sua posição Apesar do fato de que o cliente sai Do comércio com a perda de - EUA 528 70 e paga comissão de - US 154 18 ao corretor para abrir uma posição, eles cobrem perdas por SWAP carga igual a US 793 05 e redes um lucro de US 110 17.Due a um Nível de Margem insuficiente e baixa liquidez no mercado, por exemplo, grande volume de negociação, um comerciante pode incorrer em perdas e desperdiçar a maior parte do seu depósito. Um cliente tem US 5.026 em sua conta Eles abrem uma posição com o volume de 25 40 lotes com um Margem Nível Da US 4.951 Devido a uma Movimento abrupto de preços, uma ordem é automaticamente liquidada, resultando em um procedimento Stop Out. As perdas do cliente são US 11,734 80, enquanto as comissões para o corretor totalizaram US 123 78. O uso da estratégia Triple SWAP requer uma análise de mercado completa e está associado a riscos elevados. Como os corretores de varejo usam taxas de troca overnight para remover ou reduzir seus clientes Tendência de seguir borda. Recentemente, me deparei com uma estratégia de negociação interessante, destinado a negociação de futuros, mas teoricamente aplicável ao comércio de varejo Forex O autor da estratégia afirma que mesmo com objetivos completamente objetivos e Uma estratégia de tendência simples e completa negociada em um grupo de mercados de futuros líquidos muito diversificados produziu um retorno anual médio de aproximadamente 20 por ano nas duas últimas décadas, superando significativamente os mercados de ações globais e equiparando-se ao tipo de retorno Produzidos pela gestão profissional de tendências, seguindo os fundos de hedge futuros administrados. Como um profissional de Forex Eu tomei um olhar mais atento sobre a estratégia para ver que tipo de borda que poderia ter historicamente fornecido ao varejo comerciantes de Forex Os resultados fazem leitura interessante, porque eles ilustram exatamente por que pode ser tão difícil para os comerciantes de varejo para explorar bordas que existem dentro dos mercados. Para o bem da divulgação completa eu reproduzir as regras de estratégia em full. Risk o ATR 100 dias True Range deve ser igual a 1 unidade de risco. Entry longo no final de qualquer dia que fecha acima do mais alto fechamento dos 50 dias anteriores curto No final de qualquer dia que feche abaixo do fechamento mais baixo dos 50 dias anteriores. Entidade Filtre entradas longas somente quando a média móvel SMA de 50 dias estiver acima das entradas curtas SMA de 100 dias somente quando a SMA de 50 dias estiver abaixo dos 100 dias SMA. Exit Uma parada de arrasto deve ser usado de 3 vezes o ATR de 100 dias a partir do preço mais alto desde o comércio foi aberto para longos, ou o menor preço desde o comércio foi aberto para shorts O trailing stop deve ser recalculado constan Tly como um batente do candelabro e deve ser uma parada macia uma saída é feita somente quando um fechamento diário é ou além da perda stop. Esta estratégia foi testada de encontro ao par mais líquido e popular do Forex da moeda do ponto, o EUR USD sobre um longo E período de tempo recente de setembro de 2001 até o final de 2013, usando spot publicamente disponíveis EUR USD dados com o diário aberto e fechar à meia-noite GMT. Os resultados mostram que a estratégia forneceu uma vantagem vencedora em EUR USD durante o período de teste Mais de 366 Um retorno total de 33 85 unidades de risco foi alcançado, dando uma expectativa positiva média por negociação de 9 25 Isso significa que a média de comércio produziu um retorno igual ao montante arriscado mais um extra 9 25 desse montante Considerando a estratégia é Completamente mecânico, e que representa apenas um instrumento dentro do que tradicionalmente é o pior desempenho de tendência seguinte pares de moeda de classe de ativos, este não é um mau resultado. No entanto, taxas e comissões devem ser tidos em conta, para deter Assumindo que a negociação foi efetuada por um fundo com contratos de futuros de EUR, e. um quarto das operações teve que ser revertido antes do contrato ter expirado, incorrendo em uma comissão adicional, e. Uma comissão de ida e volta de 20 por comércio teve de ser paga, e. uma conta de 10 milhões foi negociado com cada unidade de risco igual a um fixo 1 do tamanho do activo inicial, então. o retorno total seria igual a 3,385,000 menos 366 negócios multiplicado por 25 Cada, representando as comissões Isto significaria uma redução do retorno por apenas cerca de 0 1, dando um retorno total de 33 75 Pode-se supor que se as estratégias de rolagem foram menos do que perfeito, haveria algumas perdas adicionais. Imagine agora Um comerciante de varejo com uma conta de 10.000 que quer negociar esta estratégia usando uma corretora de Forex varejo Felizmente para este comerciante, a corretora permite o acesso a algum tipo de aproximação de um contrato de futuros que pode ser negociado com um muito Tamanho de lote de shopping center, bem como muito pequeno tamanho de lote spot Forex trading, por isso não há problema com escalabilidade. O próximo passo é trabalhar para fora alguns custos prováveis ​​de negociação para o comerciante varejo tentando implementar esta estratégia durante o mesmo período no EUR USD Primeiro de tudo podemos olhar para o custo de usar spot Forex. Cada comércio incorre em uma propagação de 2 5 pips, e cada posição que permanece aberta no fechamento de Nova York incorre em uma taxa de troca overnight que varia de posição para posição, Mas que médias para, digamos, três quartos de um pip por noite. Para simplificar, podemos realizar um cálculo aproximado baseado em pips O cálculo de retorno de 33 85 foi baseado em um lucro de 9,088 pips O spread sozinho é 2 5 pips multiplicado pelos 336 comércios, que são igual a 840 pips Em seguida, devemos deduzir as taxas overnight swap Nosso varejista teve uma posição aberta mais de 9,889 noites, o que representaria 7,417 pips Portanto, devemos deduzir um total de 8,257 pips De nosso lucro total de 9,088 pip S, o que deixa um lucro líquido de apenas 831 pips. Para o bem deste cálculo aproximado, se assumirmos que o retorno é distribuído uniformemente sobre cada pip, isso representa um lucro líquido muito reduzido para o nosso varejista de apenas 3 09, como Opondo-se ao retorno de 33 85 alcançado pelo fundo de 10 milhões que olhamos anteriormente. Nosso comerciante varejista pode ter uma alternativa, que seria comprar contratos de futuros mini sintéticos que não incorrer em taxas overnight swap, mas que têm spread muito mais amplo algo como 14 pips por negociação para EUR USD Analisando os números e assumindo que um quarto de todos os negócios deve ser revertido, nosso varejista teria uma taxa de 14 pips 458 vezes, equivalente a uma dedução de 6,412 pips Isso representaria um Lucro líquido de 2,676 pips Assumindo novamente que todo o retorno é espalhado igualmente sobre cada pip, o nosso comerciante de varejo termina com um retorno total líquido de 9 97 Então, usando mini-futuros sintéticos teria sido muito mais rentável, mas ainda representaria um Anualizado sobre o período de teste de menos de 1 lucro por ano Além disso, este retorno seria inferior a um terço do montante desfrutado pelo grande fundo. Fazendo-o para baixo. Por que as coisas são tão sombrio para o nosso comerciante retalhista Há várias razões, E examinar cada razão com cuidado pode ajudar qualquer comerciante varejista aspirante compreender como determinadas bordas dentro do mercado podem ser efetivamente whittled afastado pela escolha errada de corretagem ou execução methods. Actual contratos de futuros são muito grandes para estar disponíveis para a maioria dos comerciantes de varejo, e posição de dimensionamento Não pode ser alcançado corretamente com montantes inferiores a vários milhões de dólares em uma tendência diversificada na sequência da estratégia Mini-futuros são uma solução potencial, mas se eles não são muito líquidos, então eles são improváveis ​​de apresentar a mesma tendência de borda seguinte como futuros ordinários Exchange Traded Funds São uma outra solução parcial, mas mesmo assim, o comerciante de retalho vai ter que pagar algum tipo de spread para o acesso a um mercado apropriado Excesso da comissão de ida e volta 20 pagável por um cliente considerável de uma Bolsa de Futuros. Isso nos leva ao tema de spreads Francamente, não há nenhuma razão por que mesmo um comerciante de varejo deve pagar mais de 1 pip para um comércio de ida e volta em Um instrumento como a baunilha como o local EUR USD Corretores cobrando mais do que isso realmente não tem desculpa válida Deve-se dizer que os spreads no setor de varejo têm vindo a descer nos últimos anos Embora esta seja uma boa notícia, mesmo se o comerciante varejo no nosso exemplo Tinha vindo a pagar 1 pip em vez de 2 5 pips, isso teria aumentado a rentabilidade apenas por um adicional de 1 5, e não pode ser verdadeiramente backdated todo o caminho para 2001 em qualquer case. This traz-nos, finalmente, para o verdadeiro culpado do reduzido Retornar a taxa overnight swap, o que é amplamente mal interpretado, e por isso vale a pena um exame detalhado. Troca Swap Charges. When você faz um comércio de Forex, você está efetivamente emprestado uma moeda para trocar por outro Você deve, portanto, logicamente pagar inte Descansar na moeda que você está pedindo, enquanto recebendo em troca de juros sobre a moeda que você está segurando em troca Há geralmente um diferencial de taxa de juros entre as duas moedas, o que significa que você deve estar recebendo ou pagar alguma taxa extra cada noite, representando o diferencial , E é claro que a taxa de câmbio é um fator como as moedas raramente trocam de 1 a 1. A única vez que não haveria nada a pagar ou receber seria se as taxas de câmbio eram exatamente iguais no ponto de rollover e não havia nenhum diferencial de taxa de juros . Parece que às vezes você paga a diferença e, às vezes, você recebe-lo, de modo geral este swap cancela-se para fora Infelizmente, não é tão simples como que, por várias razões. Moedas com taxas de juros mais altas tendem a subir contra moedas com taxas de juros mais baixas , Assim que você tende a encontrar-se em comércios mais longos sobre o tempo onde você está pedindo a moeda corrente com a taxa de interesse mais elevada, significando que você tende a pagar mor E muitas vezes de recebimento. Os corretores de Forex retalhistas cobram ou pagam taxas muito diferentes para seus clientes longos ou curtos de um determinado par Muitos corretores são muito opacos sobre isso e nem sequer exibir as taxas aplicáveis ​​em seus sites, embora as taxas podem ser encontradas Dentro do feed de corretagem em cada plataforma MT4 Vale a pena mencionar que, para ser justo, existem métodos legitimamente diferentes de calcular esta taxa No entanto, se você olhar para a tabela compilada no myfxbook mostrando uma gama de taxas overnight cobrada por alguns varejo Forex corretores, Você começará um sentido da variedade larga no market. In além de carregar ou pagar o diferencial de taxa de interesse, alguns corretores adicionam também uma taxa de administração, que pode significar que você não receberá qualquer coisa mesmo quando o diferencial de taxa de interesse é positivo em Seu favor Ironicamente, estes tendem a ser os mesmos corretores que vão faturar para inatividade conta, e exatamente o que a administração está envolvida quando os comércios são rarel Y mesmo reservado no mercado real é altamente questionável O resultado final é para distorcer a taxa ainda mais contra o cliente. A maioria dos comerciantes são altamente alavancados, o que significa que eles estão emprestando a grande maioria da moeda que eles estão negociando Traders tendem a esquecer que Uma das consequências negativas da alavancagem é impulsionar as taxas de swap overnight, uma vez que eles devem pagar juros sobre todo o dinheiro emprestado, e não apenas a margem que eles estão colocando-se sobre o comércio particular Claro, este é um elemento legítimo de A prática de cobrar uma taxa para cada noite um cliente mantém uma posição aberta não só está aberto a abusos, mas pode ser uma maneira eficaz de reduzir drasticamente as probabilidades de que um comerciante pode procurar mover-se em seu favor por um uso inteligente De negociação de tendência a longo prazo, que geralmente paga ao longo do tempo, se executado corretamente Pode-se dizer que algumas corretoras de varejo estão usando a ignorância generalizada sobre essas acusações como uma maneira de adicionar aos seus balanços e Que as agências reguladoras devem tomar medidas contra isso. Por outro lado, também se pode dizer que um market maker não pode ser esperado para fazer um mercado de uma forma que eles podem ser sistematicamente colocados fora de bolso pelo comportamento estatístico a longo prazo O mercado Pode ser que muitas das taxas diferenciais entre corretores são refletidas pelas moedas que seus clientes são longos ou curtos de em qualquer momento particular Pode-se ver que um corretor pode estar oferecendo um negócio melhor do que outro em um par de moedas, Mas não em outro, o que parece estranho. Um estudo sistemático desta área faria uma leitura muito interessante Enquanto isso, um comerciante de varejo que procuram sistematicamente ocupar posições durante a noite deve certificar-se de que investigar plenamente o que está em oferta quando estão comprando em torno de corretores, E estar ciente de que a velocidade de um movimento de preços em seu favor pode ter um grande efeito sobre a rentabilidade de qualquer tendência ou estratégias de impulso que eles possam ser utilizing. Adam é um Forex Comerciante que trabalhou dentro dos mercados financeiros por mais de 12 anos, incluindo 6 anos com Merrill Lynch Ele é certificado em Gestão de Fundos e Gestão de Investimentos pelo UK Chartered Institute for Securities Investment Saiba mais de Adam em suas aulas gratuitas na FX Academy. 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