Dsu Stock Options

Phantom Stock Case Studies. Here um termo que pode levar vários significados Unidade de Ações Diferido ou DSU. Some usá-lo para se referir a um plano que emite unidades que podem ser convertidas para estoque real no futuro tipo de unidades de ações restritas como lá Não há nenhuma razão Você não pode usar esse termo para esse tipo de plano, mas eu acho que é impreciso A DSU, no sentido tradicional, é uma combinação de compensação diferida e valor total partes fantasma. Com um DSU altamente compensado empregados são oferecidos a oportunidade de voluntariamente Adiar uma parcela de seu salário de renda em dinheiro e ou bônus para uma data futura, como com qualquer outro plano de compensação diferida A diferença é o seu diferimento dólares são creditados com unidades de ações fantasma em vez de algum outro interesse ou variável conta return. It s tipo de equivalente a Permitindo que os empregados para comprar ações de ações da empresa com duas diferenças significativas 1 o empregado é creditado com ações fantasma, não ações reais e 2 a compra é pré-tax. You don t ver Um monte de planos de DSU clássico no mercado Mas se os empregados estão pedindo para comprar ações na empresa e os acionistas não são interessantes na venda de ações reais, um DSU pode ser o meio meio perfeito. Na maneira, no Canadá uma DSU carrega um Terceiro significado Se você está interessado, você pode encontrá-lo here. Are você pronto para um Phantom Stock Plan. See se você re um bom candidato clicando here. Contact Us Today. 2014 - Powered by VisionLink Todos os direitos reservados. Home artigos. Stock Opções, Restringido Stock, Phantom Stock, stock valorização SARs, e Empregado Planos de Compra de Ações ESPPs. There são cinco tipos básicos de planos individuais de compensação de ações opções de ações, ações restritas e restritas Unidades de ações, direitos de valorização de ações, estoque fantasma e plano de compra de ações dos empregados Cada tipo de plano oferece aos funcionários alguma consideração especial em termos de preço ou termos Não oferecemos aqui os empregados o direito de comprar ações como qualquer outro investidor. Dar aos empregados o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão por um número definido de anos no futuro Ações restritas e suas unidades de ações restritas relativas a unidades de participação restritas dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, por presente ou compra, Uma vez que certas restrições, tais como trabalhar um determinado número de anos ou cumprir uma meta de desempenho, são satisfeitas ações Phantom paga um futuro bonu em dinheiro S igual ao valor de um determinado número de ações Direitos de valorização de ações Os SARs fornecem o direito ao aumento do valor de um número designado de ações, pagas em dinheiro ou ações Planos de compra de ações para funcionários Os planos de remuneração de ações fornecem aos funcionários o direito de comprar ações, Geralmente em um discount. Stock Options. A alguns conceitos-chave ajudar a definir como as opções de ações work. Exercise A compra de ações de acordo com uma option. Exercise preço O preço em que o estoque pode ser comprado Isso também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão Na maioria dos planos, o preço de exercício é o justo valor de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação no momento do exercício. Empregado pode manter a opção antes de expirar. Vesting A exigência que deve ser cumprida para ter o direito de exercer a opção-geralmente continuação do serviço por um período específico de tempo ou a reunião de um pe Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um determinado número de ações a um preço de concessão definido As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez que determinadas metas individuais, de grupo ou corporativas são atendidas Algumas empresas estabelecem horários de aquisição, Mas permitir que as opções ganhem mais cedo se os objetivos de desempenho forem atingidos. Depois de investido, o funcionário pode exercer a opção ao preço da concessão a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de vencimento. Por exemplo, um empregado pode ter o direito de comprar 1.000 ações A 10 por ação As opções vencem 25 por ano ao longo de quatro anos e têm um prazo de 10 anos Se o estoque sobe, o empregado pagará 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 subvenção eo preço de exercício é o Se o estoque vai para 25 depois de sete anos, eo empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Options são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que são em algum momento Quando um empregado exerce um NSO, o spread no exercício é tributável ao empregado como rendimento ordinário, mesmo que as acções não sejam ainda vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa. Não existe um período de detenção legalmente exigido Para as ações após o exercício, embora a empresa pode impor um Qualquer ganho ou perda subseqüente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 diferir tributação sobre a opção de A data de exercício até a data de venda das ações subjacentes e 2 pagam impostos sobre o seu ganho total em taxas de ganhos de capital, em vez de taxas de imposto de renda ordinárias. Certas condições devem ser atendidas para se qualificar para o tratamento ISO. O estoque por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações pode primeiro tornar-se exercível em qualquer ano calendário Isto é medido pelo opt Ions justo valor de mercado na data de concessão Significa que apenas 100.000 no valor do preço de subsídio pode tornar-se elegível para ser exercido em qualquer ano Se houver sobreposição de vesting, como aconteceria se as opções são concedidas anualmente e adquirir gradualmente, ISOs para garantir que os montantes que se tornam investidos sob diferentes subvenções não excederá 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que exceda o limite é tratada como um NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado do A opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifique quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica as ações da empresa na data da concessão. Classe de empregados elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida dentro de 10 anos da data Se, no momento da concessão, o empregado possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício da ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação nessa data e Pode não ter um prazo de mais de cinco anos. Se todas as regras para ISOs forem cumpridas, então a eventual venda das ações é chamada uma disposição qualificada e o empregado paga o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total no valor entre O preço de concessão e o preço de venda. A empresa não recebe uma dedução fiscal quando existe uma disposição qualificada. No entanto, se houver uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as acções antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, Spread sobre o exercício é tributável ao empregado com as taxas de imposto de renda ordinárias Qualquer aumento ou diminuição no valor das ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital Neste caso, a empresa pode deduzir a margem sobre o exercício. O exercício sobre a opção no exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT. Assim, mesmo que as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige O empregado para adicionar de volta o ganho no exercício, juntamente com outros itens de preferência AMT, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contraste, NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc. Não existem benefícios fiscais especiais para os NSOs, no entanto, como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a concessão eo preço de exercício é tributável como renda ordinária A empresa recebe uma dedução fiscal correspondente Observe se o preço de exercício da NSO for inferior ao valor justo de mercado, ele está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e T para penalidades. Exercendo uma opção. Há várias maneiras de exercer uma opção de compra usando dinheiro para comprar as ações, através da troca de ações o optionee já possui muitas vezes chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer um mesmo dia Venda ou executando uma transacção de venda a coberta estes dois últimos são frequentemente denominados exercícios sem dinheiro, embora esse termo inclua, de facto, outros métodos de exercício aqui descritos, que prevêem efectivamente que as acções serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente a As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia nem vendem para cobrir e, não raro, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas durante o exercício até que A empresa é vendida ou vai public. Under regras para os planos de remuneração de capital para ser eficaz em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de preço de opção para calcular o valor presente de todos os prêmios opção a partir da d A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência de aquisição, de modo que as ações não vencidas não contam como uma carga para compensação. Plano de ações com restrição de estoque fornece aos funcionários o direito de comprar ações no O valor justo de mercado ou um desconto, ou os funcionários podem receber ações sem nenhum custo No entanto, as ações empregados adquirir não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até restrições especificadas lapso Normalmente, a restrição de vesting caduca se o funcionário continua a trabalhar Para a empresa por um certo número de anos, muitas vezes três a cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma vez ou gradualmente Qualquer restrição poderia ser imposta, no entanto A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até certas empresas, departamentais ou individuais Metas de desempenho são atingidas Com RSUs de ações restritas, os funcionários não recebem ações até que as restrições Com as ações restritas, as empresas podem optar por pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser um acionista antes da aquisição. Fazer isso com RSUs desencadeia ações punitivas Tributação ao empregado sob as réguas do imposto para a compensação diferida Quando os empregados são concedidos o estoque restringido, têm o direito de fazer o que é chamado uma eleição da seção 83 b se fizerem a eleição, são tributados nas taxas de imposto de renda ordinárias no elemento da barganha Do prêmio no momento da concessão Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento pechincha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo valor justo de mercado em O tempo da concessão Se o preço cheio é pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o arquivamento ea venda é então tributada como ganho ou perda de capital, não ordinário i Ncome O empregado que não fizer uma eleição 83 b deve pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caduquem Alterações subseqüentes no valor são ganhos ou perdas de capital Destinatários de RSUs não são permitidos Para fazer o Artigo 83 b eleições. O empregador recebe uma dedução fiscal apenas para os montantes em que os funcionários devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma Seção 83 b eleição é feita A Seção 83 b eleição leva algum risco Se o empregado faz a eleição e paga Impostos, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela contabilidade opção na maioria dos aspectos Se a única restrição é baseada no tempo vesting, as empresas contam para estoque restrito Determinando primeiro o custo total de compensação no momento em que a adjudicação é feita. No entanto, nenhum modelo de precificação de opções é usado Se o empregado for simplesmente dado 1.000 restante Se o empregado compra as ações pelo valor justo, não é registrado qualquer custo se houver um desconto, que conta como um custo O custo é então amortizado durante o período de aquisição até o Restrições de lapso Porque a contabilidade é baseada no custo inicial, as empresas com baixos preços das ações irão achar que um requisito de aquisição para o prêmio significa sua despesa contabilística será muito baixa. Se vesting é contingente no desempenho, a empresa estima quando a meta de desempenho É provável que seja alcançado e reconhece a despesa sobre o período esperado de aquisição Se a condição de desempenho não se basear em movimentos de preço das ações, o montante reconhecido é ajustado para os prêmios que não se espera que sejam adquiridos ou que nunca venham a ser adquiridos se forem baseados em ações Não é ajustado para refletir os prêmios que não são esperados ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. P Hantom Stock and Stock Apreciação Rights. Stock apreciação direitos SARs e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente planos de bônus que não conceder ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor do estoque da empresa s, daí os termos direitos de valorização E fantasma SARs tipicamente fornecer ao empregado com um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período específico de tempo estoque Phantom fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações , A ser pago no final de um determinado período de tempo SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os empregados podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o estoque SAR Phantom pode oferecer dividendos equivalentes pagamentos SARs não Quando a Pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos phantom condição do recebimento do prêmio em mee Esses planos costumam se referir a seu estoque fantasma como unidades de desempenho As ações fantasma e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se forem dadas em geral aos funcionários e projetadas para pagar após a rescisão , Existe a possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria e estará sujeito a regras de plano de aposentadoria federal Estruturação cuidadosa plano pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo Se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque , Existe um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantasma como o estoque Se for em fundos reais reservados para este fim, a empresa vai colocar depois de impostos Dólares de lado e não no negócio Muitas empresas pequenas, orientadas para o crescimento não pode dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a excesso de imposto sobre ganhos acumulados Por outro lado, se os funcionários são dadas ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capitais Se a empresa for pública ou por adquirentes, se a empresa for vendida. As ações mantidas e os SARs liquidados em caixa estão sujeitos à contabilização de passivos, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles sejam pagos ou expirados. A despesa de compensação para prêmios é estimada a cada trimestre usando um modelo de precificação de opções, em seguida, trued-up quando o SAR é liquidado para estoque phantom, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up até a data final de liquidação stock Phantom é tratado na mesma Em contrapartida, se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo da concessão na concessão e reconhecer Se a avaliação estiver vinculada ao preço das ações da empresa, ela deve usar um modelo de preço de opção para Determinar quando e se a meta será cumprida. Planos de compra de ações do empregado Planos de compra de ações do ESPPs. Employee planos de ESPPs são planos formais para permitir que os funcionários para reservar dinheiro durante um período de tempo chamado de um período de oferta, geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, No final do período de oferta Os planos podem ser qualificados de acordo com a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não-qualificados Os planos qualificados permitem que os funcionários tomem tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas sob o plano se regras semelhantes às dos ISOs forem Mais importante que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm um número Das regras, o mais importante. Only empregados do empregador patrocinando o ESPP e funcionários de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Plans devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou após a adopção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço deve ser incluído, Com certas exclusões permitidas para trabalhadores a tempo parcial e temporários, bem como funcionários altamente remunerados Empregados que possuem mais de 5 do capital social da empresa não pode ser included. No empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no mercado de ações s justo Valor no início do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja baseado apenas no valor justo de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta Pode ser de até cinco anos. O plano pode prever até 15 desconto sobre o preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor E dois. Plans que não cumprem estes requisitos não são qualificados e não têm vantagens fiscais especiais. Num típico ESPP, os funcionários se inscrever no plano e designar quanto será deduzido de seus salários Durante um período de oferta, os funcionários participantes têm fundos regularmente Deduzidos do seu salário depois de impostos e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações. No final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante são usados ​​para comprar ações, geralmente com desconto específico de até 15 Valor de mercado É muito comum ter um recurso look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no mais baixo do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Normalmente, um ESPP Permite que os participantes se retirem do plano antes que o período de oferta termine e tenham seus fundos acumulados devolvidos a eles. Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano mudem a taxa de t Como as opções de ações de incentivo, há um período de dois anos de retenção de um ano para se qualificar para tratamento fiscal especial Se o empregado mantém a ação por pelo menos um ano após A data de compra e dois anos após o início do período de oferta, há uma disposição qualificada e o empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta Período de oferta e o preço descontado a partir dessa data Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital a longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante e o empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o O preço de compra e o valor da ação na data da compra. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano não fornecer mais do que 5 desconto sobre o valor justo de mercado das ações na ocasião De exercício e não tem um recurso de look-back, não há nenhuma compensação para fins contabilísticos Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados de forma muito semelhante a qualquer outro tipo de opção de ações. O que significa DSU para. Amostras em arquivo de periódicos. Os prêmios de indução consistem em opções para comprar até 41.500 ações da Leap ações ordinárias e ações diferidas para 40.900 ações da Leap ordinárias. Os prêmios de incentivo consistem em opções para comprar até 41.500 ações da Leap ações ordinárias e ações diferidas para 40.900 Ações da ação ordinária da Leap. A ação da Dunkerley na companhia consiste em 225.000 ações de ações restritas, opções para comprar 1.044.000 ações ordinárias da companhia e ações diferidas representando o direito de adquirir 550.000 ações ordinárias da empresa. Prêmios de indução consistem em opções para comprar até 16.125 ações de ações ordinárias da Leap e unidades de ações diferidas para 9.275 ações da Leap ordinárias. Unidades de Ações Antes do advento das bolsas de ações de diretores e dos programas de opção de compra de ações, muitas empresas permitiam que os diretores diferissem parte de sua remuneração e muitas vezes ofereciam unidades de ações diferidas como uma alternativa de investimento. A tabela a seguir apresenta o número total de ações representadas pelo estoque diferido Em 31 de janeiro de 2011 Nome Ações Representadas por Unidades de Ações Diferidas John R. Os prêmios de indução consistem em opções de compra de até 8.250 ações ordinárias da Leap e ações de ações diferidas para 2.550 ações da O desdobramento de ações não afetará negativamente nenhum dos direitos que os detentores de ações ordinárias, debêntures conversíveis em ações, opções, ações diferidas ou outros valores mobiliários conversíveis em ações ordinárias da Companhia possuem direitos de proteção.